A fost un oras miner, acum are o industrie a prelucrarii lemnului.

Au fost descoperiri arheologice care dovedesc ca yona a fost locuita inca din eneolitici si epoca bronzului.

Localitatea Baraolt s-a dezvoltat începând cu anul 1839, datorita exploatarii rezervelor de carbune existente în subsolul acestei zone.

Mineritul si breslelor sunt cele doua domenii despre care este cunoscut orasul.

In afara de astea are si colectii de istorie locala.

Din Tinutul Secuiesc detine vase produse de glajariile si tot aici este expus scheletul de mastodont, cu o vechime estimata de de trei milioane de ani, descoperit in cariera de lignit de la Racosul de Sus.

Importanta economica a acestei localitati o constituie activitatea de exploatare şi prelucrare a lemnului, industria textila şi de confectii, industria producatoare de materiale de constructii.